プラチナNISAとは？毎月分配型ファンドの注意点を含めてFPが解説

プラチナNISAについてのご質問です。

この前、プラチナNISAという言葉を聞きました。今、私自身はNISAで運用をしていますが、それがリニューアルされるようなものでしょうか？年配の人向けという話も聞きましたが、誰でもできるものではないのでしょうか？もし私もできて、お得になるのであれば前向きに考えたいので、教えてください。

伊藤

私、伊藤がお答えします！

※CBCラジオ「北野誠のズバリ」で2025年7月14日に放送されたテーマを記事にしております。
※ラジオ出演時のFPと本記事で解説するFPが異なる場合があります。ご了承ください。
※ラジオ放送時の法律・税制に基づいておりますので、記事閲覧時と異なる場合があります。ご了承ください。

プラチナNISAとは？

プラチナNISAは、65歳以上の方を対象とした新しい非課税制度として、導入が検討されていたものです。放送当時は2026年度の導入が期待されていました。

大きな特徴は、現在の新NISAでは対象となっていない「毎月分配型ファンド」を、非課税枠で購入できるようにする、という点です。新NISAの代わりではなく、併用または選択制になる可能性が高いとされていました。

伊藤

（2026年時点では、プラチナNISAの導入は2026年度の税制改正で見送られており、制度として始まっていません。今後の議論は続く可能性があります。）

投資信託の一種で、イメージとしては「毎月、分配金という名のおこづかい」がもらえる商品です。年金のように定期的な収入がほしい方に人気で、2000年代後半から2010年ごろには、残高が5兆円を超えるような大ヒット商品もありました。現在の新NISAではこのタイプの商品は対象外です。

分配金が出ていると、常に利益が出ているように感じるかもしれません。しかし、実はそうとは限りません。運用がうまくいかず利益が出ていなくても、「収益調整金」や「分配準備積立金」といった、いわば「内部の貯金」から出していることもあります。

投資の世界では、これを「タコ足配当」と呼ぶことがあります。タコが自分の足を食べることに似ているため、こう表現されます。見た目は同じ分配金でも、利益からなのか、元本の取り崩しなのかは、その時の状況によって変わります。

預金の利息は、預けているお金を取り崩して受け取っているわけではありません。その感覚で、分配金も「利息のようなもの」と思ってしまう方は少なくありません。利益から支払われることも多いのですが、自分が預けたお金の一部が取り崩されて分配されているとは知らずに運用している方もいます。

伊藤

分配金が出ていることと、儲かっていることは、同じではありません。

まず大切なのは「何のために使うのか」という判断基準を持つことです。

例えば、年金にプラスアルファの収入を得る手段として、計画的に使うのは一つの考え方です。国の年金だけではゆとりのある生活が難しい中、上乗せがあると家計の見え方は変わります。

ただし、利回りが高いからといって安心とは限りません。最低限、次の点は確認しましょう。

分配金が出ているから安心、という見方はおすすめできません。分配金が出る点だけにとらわれ、中身を知らずに投資して、思っていた内容と違ったということがないとは言い切れません。これは投資信託に限らず、他の金融商品でも同じです。

伊藤

非課税のメリットをうまく使えれば強い味方になります。ご自身のライフプランに合わせ、中身を把握したうえで、焦らず運用していきましょう。

資産運用やNISAについてのご相談は小宇佐・針田FP事務所にお任せください。