ファンドラップとは？NISAとの違いとメリット・デメリットをFPが解説

ファンドラップについてのご質問です。

※CBCラジオ「北野誠のズバリ」で2024年9月9日に放送されたテーマを記事にしております。
※ラジオ出演時のFPと本記事で解説するFPが異なる場合があります。ご了承ください。
※ラジオ放送時の法律・税制に基づいておりますので、記事閲覧時と異なる場合があります。ご了承ください。

ファンドラップとは？

ファンドラップとは、証券会社などの金融商品取引業者が、投資家の運用の目標や方針、リスク許容度に応じて、複数のファンド（投資信託）を組み合わせた資産配分を提案し、運用・管理・見直しまでを総合的に提供するサービスです。「投資一任契約」という契約にもとづいて行われます。

「ラップ（WRAP）」は「包む」という意味です。資産運用に関するさまざまなサービスをまとめて提供することから、この名前が付けられました。

NISAで買う投資信託との違いは？

ファンドラップでは、複数の投資信託の組み合わせを、投資方針やリスク許容度にもとづいて証券会社などが運用します。個別に投資信託を買う場合との違いは、主に4点です。

1点目：誰が選んで、誰が決めるか

個別に投資信託を買う場合は、自分で調べて購入します。複数買うなら、商品の選択に加えて、それぞれの金額や配分も自分で決めます。購入後に持ち続けるか、解約するかも基本的には自分で判断します。

一方、ファンドラップでは、証券会社などの専門家が、投資信託の選定、配分の決定、運用開始後の見直しまでを総合的に行います。投資家は、複数の運用コースの中から、自分の投資意向に合ったものを選びます。

2点目：運用状況の確認と見直し

自分で投資信託を買う場合は、資産の状況や運用報告書を確認しながら、原則として自分で運用や見直しを行います。

ファンドラップでは、証券会社から定期的に運用状況の報告を受けられます。投資方針が変わったときは、それに応じて運用コースの見直しなどもできます。

3点目：付帯サービス

サービスを提供する金融機関によっては、次のような付帯サービスがあります。

• 相続時受取人指定特約：投資家が亡くなった場合に、あらかじめ指定した人の証券口座へ換金して入金する特約
• 定期払戻：契約資産から一定額を定期的に換金する機能
• プロフィットロック：あらかじめ決めた水準まで利益が出たときに、自動的に利益を確定させる機能
• ロスカット：あらかじめ決めた水準まで評価損が出たときに、自動的に売却して損失の拡大を抑える機能

4点目：コスト

一般的に投資信託には、購入時手数料、運用管理費用（信託報酬）、信託財産留保額などのコストがかかります。

ファンドラップでは、組み入れた投資信託の運用管理費用に加えて、投資一任契約の報酬などがかかります。運用と管理を専門家に一任するため、個別の投資信託にはないコストが発生します。詳しくは、契約前に交付される書面などで確認してください。

ファンドラップのメリット

証券会社などの専門家が運用・管理を行い、運用状況を定期的に報告してくれます。自分ですべてを管理するのは難しい、運用や見直しを専門家に任せたいという方に向いています。

また、想定されるリスクや期待リターンが異なる複数の運用コースが用意されているため、自分のリスク許容度や投資目的に合ったコースを選べます。

ファンドラップのデメリット

当然ですが、損失が出ることがあります。専門家に任せるとはいえ、組み入れられた商品の値動きの影響を受けるため、必ず儲かるという保証はありません。

また、組み入れた投資信託の運用管理費用に加えて、投資一任契約にもとづく報酬や口座管理手数料などがかかります。

利用するときに気をつけること

ファンドラップは、専門家に任せられる安心感がある一方で、自分で運用する場合に比べるとコストがかかります。運用はしたいけれど、自分で管理することにストレスを感じる方には、向いているかもしれません。

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