保険会社の破綻についてのご質問です。
10年ほど前に子どものために学資保険に加入し、毎月コツコツ貯めています。もし契約している保険会社が経営破綻してしまった場合、学資保険はどうなってしまうのでしょうか。ふと不安になったので教えてください。
私、伊藤がお答えします！
※CBCラジオ「北野誠のズバリ」で2023年8月27日に放送されたテーマを記事にしております。
※ラジオ出演時のFPと本記事で解説するFPが異なる場合があります。ご了承ください。
※ラジオ放送時の法律・税制に基づいておりますので、記事閲覧時と異なる場合があります。ご了承ください。
学資保険とはどんな保険？
子どもが生まれたら学資保険、と考える方は今も多く、実際に加入している方も多いです。ただ、学資保険の利率の低下や、お金を貯める他の選択肢が増えたことで、加入する人の割合は減っている傾向にあります。
学資保険は商品によって特徴は少し違いますが、子どもの成長の節目にお祝い金や満期学資金を受け取れる貯蓄機能と、親が亡くなった場合にそれ以降の保険料の払い込みが免除される保障機能があります。
保険会社が破綻したらどうなる？
日本国内で事業を行う生命保険会社は、生命保険契約者保護機構の会員になっています。保険会社が経営破綻したとき、この機構が契約を引き継ぐ救済保険会社へ資金援助をするなどして、保険契約が続けられるよう保護を図っています。
保護されるといっても、100%というわけではありません。影響が出るのは「責任準備金」と「予定利率」です。
責任準備金は原則90%まで補償
責任準備金とは、保険会社が将来の保険金や給付金の支払いに備えて、収入保険料の一部を積み立てている部分です。高予定利率の契約を除き、破綻時点の責任準備金の90%までは原則補償され、残りの10%は更生計画などで決まります。
予定利率が下がると満期金も減る
予定利率とは、保険会社が契約時に約束した運用利率のことです。予定利率が高いほど保険料は割り引かれて安くなるため、予定利率の高い時期に加入した契約は、安い保険料で大きな保険金や満期金を得られるお得な保険といえます。
しかし保険会社が破綻すると予定利率が引き下げられ、保険金や満期金そのものが大きく減ることがあります。学資保険も同じで、満期金に大きく影響します。影響の程度は、契約時期から満期までの期間や予定利率などで一人ひとり違い、その時点にならないと分かりません。
経営が危うい保険会社を見抜く方法は？
どの保険会社も、経営破綻する可能性はゼロではありません。そのうえで、健全性を見る目安がいくつかあります。
ソルベンシー・マージン比率
保険会社の財務の健全性を判断するために使われる、行政監督上の指標の一つです。保険料収入や責任準備金のほかに、どれくらい余裕資金（資本勘定、諸準備金など）を持っているかを測るもので、数値が高いほど健全性が高いとみられます。この比率が200%を下回ると、監督官庁による業務改善命令などの対象になります。
放送当時の指標です。2026年3月末からは、経済価値ベースのソルベンシー規制（ESR）が保険会社に適用されており、現在は新しい比率で健全性が示されています。
第三者機関による格付け
S&Pやムーディーズなどの格付け機関は、保険会社の保険財務力や保険支払い能力を格付けしています。S&Pの場合、「AAA」「AA」「A」は債務を履行する能力が高く、一般にA以上の保険会社のほうが安心とされています。「BBB」「BB」「B」では、事業環境や経済状況の悪化などの影響で脆弱性が増すとされ、「CCC」「CC」では財務体質が弱く、良好な環境に依存している状態と判断されます。
現在の状態がそのまま将来の保証になるわけではありませんが、できる限り格付けの高い保険会社を選ぶと安心かもしれません。
学資保険を選ぶときの注意点
学資保険を選ぶときは、商品としての良し悪しだけでなく、保険会社の健全性という視点も持っておくとよいでしょう。
また最近は、子どもの教育資金を貯める方法が学資保険だけではなく、元本保証のある個人向け国債や定期預金のほか、リスクは高まりますがNISAを活用した投資信託を選ぶ方も増えています。
ご自身が納得したうえで、安心して続けられるプランを選んでくださいね。
保険や教育資金についてのご相談は小宇佐・針田FP事務所にお任せください。
