金利の上昇についてのご質問です。
最近、金利が上がったというニュースをよく耳にします。我が家は10年前にマイホームを購入し、住宅ローンを変動金利で組みましたが、最近ジワジワと上がっているように感じます。金利のことは詳しくないので、逆に得になることがあればそれも含めて教えてください。
私、伊藤がお答えします！
※CBCラジオ「北野誠のズバリ」で2026年5月11日に放送されたテーマを記事にしております。
※ラジオ出演時のFPと本記事で解説するFPが異なる場合があります。ご了承ください。
※ラジオ放送時の法律・税制に基づいておりますので、記事閲覧時と異なる場合があります。ご了承ください。
金利が上がると、どんなところに影響しますか？
身近なところでは、住宅ローンをはじめ、預金、国債、保険、投資などに影響が及びます。
長期金利とは？
一般的には、10年物国債の利回りを指すことが多く、日本の長期金利の目安になります。住宅ローンの固定金利、企業がお金を借りるときの金利、保険商品の予定利率、資産運用の利回りなどに影響します。
国債の利回りが、巡り巡って家計に影響を及ぼすのです。
なぜ今、日本の金利は上がっているの？
主な要因は3つあります。
- 物価が上がっていること
- 賃金も上がり始めていること
- 日本銀行が長く続けてきた超低金利政策を、少しずつ正常化していること
長い間、日本はデフレ気味で物価も賃金も上がりにくく、金利も非常に低い状態が続いていました。最近は物価上昇が続き、日銀も金融政策を正常化する方向に動いています。
日銀の2026年4月の展望レポートでは、生鮮食品を除く消費者物価の上昇率について、2026年度は2％台後半、2027年度は2％台前半、2028年度は2％程度との見通しが示されています。
物価が上がるとお金の価値が目減りするため、投資家はより高い利回りを求めます。物価上昇と金利上昇がセットで語られるのはこのためです。
今後も長期金利は上がりそう？
断定は難しいですが、民間の運用会社のレポートでは、日本の10年国債利回りは2％台前半まで水準を切り上げており、長期的には3％弱に向かう可能性があるという見方も示されています。
1％程度の違いは小さく見えますが、住宅ローンのように数千万円単位で借りる場合、1％の差はとても大きくなります。
住宅ローンはどうなる？
固定金利の場合
長期金利の影響を受けやすいのは固定金利型です。全期間固定や長期固定のローンは、長期金利が上がると、新しく借りる人の金利が上がりやすくなります。
変動金利の場合
変動金利も影響を受けます。ただし、長期金利よりも日銀の政策金利や短期金利の影響を受けやすいのが特徴です。放送時点では、日銀は政策金利を0.75％程度で据え置いたものの、複数の審議委員が利上げを主張していたと報じられており、変動金利で借りている方は今後の動きに注意が必要です。
預金をしている側にはプラス？
借りる側には負担が増えますが、お金を預ける側にとっては、利息や利回りが上がりやすくなります。最近、預金の利息が増えたと感じている方も多いのではないでしょうか。
家計でやっておきたい4つの対策
1. 住宅ローンの確認
変動金利の方は、金利が上がった場合の返済額を確認しておきましょう。固定金利の方も、借り換えや繰上返済が本当に有利かどうかを確認することが大切です。
2. 預金の置き場所の見直し
普通預金に置きっぱなしにせず、定期預金、個人向け国債、短期の安全資産などを比較する価値があります。
3. 投資のリスク確認
金利上昇局面では、債券型ファンドや高配当株、不動産関連商品なども影響を受けることがあります。自分の資産が金利上昇に強いのか弱いのかを確認しておきましょう。
4. 生活防衛資金の確保
物価上昇と金利上昇が同時に来ると、家計の余裕が減りやすくなります。最低でも生活費の半年から1年程度は、すぐに使えるお金として確保しておくと安心です。
金利の動きが家計にどう影響するのかを押さえて、早めに備えておきましょう。
住宅ローンや家計についてのご相談は小宇佐・針田FP事務所にお任せください。
